本日のように3時の現物終値と3時15分の先物終値に200円もの違いがあったら、
原資産(S)もどのように決めて、オプションの理論価格を求めればよいのか迷います。
昨今の乱高下には、”幕末の手こぎ船”では技術・資金の両面で到底太刀打ちできません。
このような暴風警報発令中?では一歩間違えると、黒船は沈没し、くじらも溺れるのでは・・・。
雑感はさておき、某所から回答を頂きましたので、要約して紹介します。
(1)日経225に係る配当利回りは、○○が指定する日経225に関連する配当利回りを使用しております。
(2)xxxxにおけるリスクアレイ値の算出時(シナリオ・オプション価格及び当日理論価格)及び○○が公表する
当日の先物取引に係る理論価格算出時に使用する配当利回りは同一のものを使用しております。
(3)したがって、当日の日経225先物理論価格から逆算した配当利回りを使用してシナリオ・オプション価格を
算出することでリスクアレイ値を求めることは可能です。
(4)xxxxリスク・パラメーター・ファイルにつきましては、xxxxの仕様としてリスクアレイ値の桁数が限られて
いるため端数の丸め処理の関係により多少の差異が生じる場合があります。
(5)xxxxの計算過程における詳細な端数の丸め処理についてはXXX(xxxxの開発元)から公表されておりません。
本当にほしかった回答は、(1)の決定方法なのですが、(2)(3)である程度の回答になっていると思います。
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