今から30分ばかり電車に揺られます。
上記、編集するほどのこともないですね(^-^;
ただの雑記です。すみません。
IVが相対的に低いものを買い、高いものを売る。
間違ってないようには思います。
が、「SQ後の金曜、月曜は新たに期近のショートをしてくる一群が必ず存在するのでプレミアムは安くなる。ただしショートストラングルが不人気になる相場状況でなければ
というルールのほうがスマイルカーブの予測より私には分かりやすいというか。
そっちの需給が主であり、それを数値化、モデル化するIV、スマイルカーブは従でないか、と。
だからIVやスマイルカーブに意味がないと言ってるわけではなく。
まずは需給の読みなんだろうなと。あ、それが大局観なのかな?
ついでにもうひとつ。
だからといって需給が簡単に読めるわけでもなく。ゆえに皆いろんなオカルトに熱中するわけで。私も含めて。
後、今月はどこかでプットバックスプレッドをかまそうとうっすら思ってます。
このときどこを買うかについて、「自分がショートストラングルするならどの価格か?」の観点で決めようと思ってます。
逆にショートストラングルが不人気な相場状況ではプットバックが火をふくことはあまりないんじゃないかなと思います。
モデル的には、やっぱりIV低下時、になるのかな。
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